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全球卫星发射数量呈指数级增加，我国无线电创新院向世界电信联盟请求20万颗低轨轨迹权限，SpaceX加快4.2万颗星链体系建造，GW等级太空光伏需求放量。原有三节砷化镓电池因为产能、本钱、原材料等问题不足以满意GW等级布置，硅基HJT因其柔性减重、本钱低、不受原材料约束等特性成为短期最优代替计划，远期转向钙钛矿-HJT叠层电池。
海外地面光伏商场需求相同旺盛，设备商出海有望加快：美国光伏商场客户的实在需求旺盛，依据Mordor Intelligence 2025年头猜测数据，美国光伏装机量估计在2024-2029年间的复合年增加率将超越20%，2025年装机量有望超60GW。我国光伏设备在全球商场中占有主导地位。2024年我国在硅料、硅片、电池和组件的产能占全球比重超越80%。在设备方面，2024年，晶盛机电的单晶炉商场占有率在70%-80%，高测股份的切片机商场占有率超越50%，迈为股份的HJT整线%，奥特维的串焊机商场占有率也到达70%。
出资主张：看好硅基&钙钛矿电池技能在太空使用场景放量，要点引荐HJT整线设备龙头【迈为股份】、低氧单晶炉龙头【晶盛机电】、0BB串焊机龙头【奥特维】、切片设备龙头【高测股份】等，主张重视整线设备商【捷佳伟创】、钙钛矿设备商【京山轻机】。
